Auf Initiative von zehn Anrainergemeinden des Finowkanals und vielfältigen Akteuren aus Planung, Wirtschaft, Landwirtschaft und Tourismus entstand eine Kooperation zur wirtschaftlichen und touristischen Entwicklung der Region an einer der ältesten Wasserstraßen Deutschlands. Der Grundgedanke war die Wiederbelebung einer historischen Wasserstraße.

1996 wurde die Kommunale Arbeitsgemeinschaft (KAG) Region Finowkanal, als eine der ersten nach dem Gesetz über kommunale Zusammenarbeit gebildeten Zusammenschlüsse im Bundesland Brandenburg, gegründet. Die enge Zusammenarbeit aller Beteiligten erfolgt auf der Basis eines Kooperationsvertrages.

Die mit einem Mitarbeiter besetzte Geschäftsstelle und der Geschäftsführer koordinieren die Kooperation und sind für die Umsetzung abgestimmter Projekte zuständig. Aus den Reihen der ordentlichen Mitglieder wurde ein Vorstand, bestehend aus dem Vorsitzenden der KAG, zwei Stellvertretern und dem Geschäftsstellenleiter der KAG gewählt. Die von allen Mitgliedern beschlossene Geschäftsordnung und Trägervereinbarung regeln die Geschäftstätigkeit der KAG Region Finowkanal.

Die Trägerschaft und rechtliche Vertretung der KAG Region Finowkanal hat seit 2010 der europäische Regionale Förderverein e.V. übernommen.